Determinantes da divulgação dos principais assuntos de auditoria nas companhias não financeiras da B3
DOI:
https://doi.org/10.16930/2237-766220233390Palavras-chave:
Relatório do Auditor, Principais Assuntos de Auditoria, DeterminantesResumo
Esta pesquisa analisa os determinantes da quantidade de principais assuntos de auditoria (PAA) reportados nos relatórios de auditoria no período de 2016 a 2019 das empresas não financeiras listadas na B3. Aplicou-se o modelo longitudinal de regressão para dados em painel - Log-Linear de Poisson, para uma amostra anual de no mínimo 272 companhias, resultando em 1.198 relatórios e 3.295 PAA (variável dependente), considerando como variáveis explicativas os aspectos do auditor, do auditado e mecanismos de governança corporativa. Os achados demonstram que ser auditado por big four está negativamente associado ao quantitativo de PAA. Isso pode ocorrer devido as big four ou não relatarem mesmo número médio de PAA por companhia. Auditores de empresas maiores, menos rentáveis e, com maior risco operacional divulgam mais PAA, provavelmente visando assegurar sua independência. Os comitês de auditoria não foram estatisticamente significativos, não impactando na quantidade de PAA reportados. Os resultados contribuem com a literatura sobre fatores que afetam a divulgação de PAA em um contexto não europeu (Bepari et al., 2022) com quatro anos de dados, e às empresas, auditores e órgãos de regulação e supervisão, por meio da regressão multinível de Poisson, que é uma abordagem adequada para dados de contagem estruturados em clusters de observações relativamente similares (painéis). Isso avança os estudos de Ferreira e Morais (2020) e Guedes et al. (2021) que utilizaram ordinary least squares (OLS) e Colares et al. (2020) que empregou o teste Qui-quadrado em análises de um ou dois anos de características que tendem a estabelecer a quantidade de PAA no Brasil.
Referências
Abbott, L. J., Parker, S., Peters, G. F., & Raghunandan, K. (2003). The association between audit committee characteristics and audit fees. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 22(2), 17-32. https://doi.org/10.2308/aud.2003.22.2.17 DOI: https://doi.org/10.2308/aud.2003.22.2.17
Abdullatif, M., & Al-Rahahleh, A. S. (2020). Applying a new audit regulation: reporting key audit matters in Jordan. International Journal of Auditing, 24, 268-291. https://doi.org/10.1111/ijau.12192 DOI: https://doi.org/10.1111/ijau.12192
Abu, A., & Jaffar, R. (2020). Audit committee effectiveness and key audit matters. Asian Journal of Accounting and Governance, 14, 1-12. http://dx.doi.org/10.17576/AJAG-2020-14-06 DOI: https://doi.org/10.17576/AJAG-2020-14-06
Bates, D., Maechler, M., Bolker, B., & Walker, S. (2015). Fitting Linear Mixed-Effects Models Using lme4. Journal of Statistical Software, 67(1), 1-48. doi:10.18637/jss.v067.i01 DOI: https://doi.org/10.18637/jss.v067.i01
Bepari, M. K., Mollik, A. T., Nahar, S., & Islam, M. N. (2022). Determinants of Accounts Level and Entity Level Key Audit Matters: Further Evidence. Accounting in Europe. doi: 10.1080/17449480.2022.2060753 DOI: https://doi.org/10.1080/17449480.2022.2060753
Alves Júnior, E. D., & Galdi, F. C. (2020). Relevância informacional dos principais assuntos de auditoria. Revista Contabilidade & Finanças, 31(82), 67-83. https://doi.org/10.1590/1808-057x201908910 DOI: https://doi.org/10.1590/1808-057x201908910
Brasel, K., Doxey, M. M., Grenier, J. H., & Reffett, A. (2016). Risk disclosure preceding negative outcomes: The effects of reporting critical audit matters on judgments of auditor liability. The Accounting Review, 91(5), 1345-1362. DOI: https://doi.org/10.2308/accr-51380
Camargo, N. S., Rodrigues, F. F., Machado, C. A., & Guerra, M. (2019). Principais assuntos de auditoria e os resultados das empresas listadas na IBRX 100. Revista Contemporânea de Contabilidade, 16(41), 162-180. https://doi.org/10.5007/2175-8069.2019v16n41p162 DOI: https://doi.org/10.5007/2175-8069.2019v16n41p162
Colares, A. C. V., Cruz Alves, K., & Miranda , L. T. F. (2020). Relação entre as características do comitê de auditoria e da auditoria independente das companhias abertas da B3. Revista Ambiente Contábil, 12(1), 152-170. https://doi.org/10.21680/2176-9036.2020v12n1ID18325 DOI: https://doi.org/10.21680/2176-9036.2020v12n1ID18325
Conselho Federal de Contabilidade [CFC]. (2016). Norma Brasileira de Contabilidade – NBC TA 701 - Comunicação dos Principais Assuntos de Auditoria no Relatório do Auditor Independente, de 17 de junho de 2016. http://www1.cfc.org.br/sisweb/SRE/docs/NBCTA701.pdf
Cordos, G., & Fülöp, M. (2015). Understanding audit reporting changes: introduction of Key Audit Matters. Accounting & Management Information System, 14(1), 128-152.
Cruz, A. F. A., Nardi, P. C. C., Figueira, L. M., & Silva, R. L. M. da. (2019). A relação entre o novo relatório do auditor independente e o perfil das empresas auditadas e de auditoria. Revista Contemporânea de Contabilidade, 16(40), 3-23. https://doi.org/10.5007/2175-8069.2019v16n40p3 DOI: https://doi.org/10.5007/2175-8069.2019v16n40p3
DeAngelo, L. E. (1981). Auditor size and audit quality. Journal of Accounting and Economics, 3(3), 183-199. DOI: https://doi.org/10.1016/0165-4101(81)90002-1
Deumes, R., Schelleman, C., Bauwhede, H., & Vanstraelen. (2012). Audit Firm Governance: Do Transparency Reports Reveal Audit Quality? Auditing: A Journal of Practice & Theory, 31(4), 193-214. DOI: https://doi.org/10.2308/ajpt-10301
Elmarzouky, M., Hussainey, K., Abdelfattah, T., & Karim, A. E. (2022). Corporate risk disclosure and key audit matters: the egocentric theory. International Journal of Accounting & Information Management, 30(2), 230-251. https://doi.org/10.1108/IJAIM-10-2021-0213 DOI: https://doi.org/10.1108/IJAIM-10-2021-0213
Ferreira, C., & Morais, A. I. (2020). Análise da relação entre as características das empresas e os principais assuntos de auditoria divulgados. Revista Contabilidade & Finanças, 31(83), 262-274. https://dx.doi.org/10.1590/1808-057x201909040 DOI: https://doi.org/10.1590/1808-057x201909040
Gallizo, J., & Saladrigues, R. (2016). An analysis of determinants of going concern audit opinion: Evidence from Spain stock exchange. Intangible Capital, 12(1), 1-16. http://dx.doi.org/10.3926/ic.683 DOI: https://doi.org/10.3926/ic.683
Gimbar, C., Hansen, B., & Ozlanski, M. E. (2015). Early evidence on the effects of critical audit matters on auditor liability. Current Issues in Auditing, 10(1), A24-A33. DOI: https://doi.org/10.2308/ciia-51369
Guedes, F. Y. A., Araujo, L. C. O., De Luca, M., M. M., & Corrêa, D. M. M. C. (2021). Mecanismos de Governança Corporativa e os Principais Assuntos de Auditoria Reportados pelas Empresas Listadas na B3. Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade, 11(3), 04-22. doi: 10.18028/rgfc.v11i3.12195
Gold, A., & Heilmann, M. (2019). The consequences of disclosing key audit matters (KAMs): A review of the academic literature. Maandblad voor Accountancy en Bedrijfseconomie, 93(1/2), 5-14. https://doi.org/10.5117/mab.93.29496 DOI: https://doi.org/10.5117/mab.93.29496
Hox, J. J., Moerbeek, M., & Shoot, R. (2017). Multilevel Analysis: Techniques and Applications (3a ed.). New York: Taylor & Francis. DOI: https://doi.org/10.4324/9781315650982
International Auditing and Assurance Standards Board [IAASB]. (2015). International Standard on Auditing (ISA) 701 (NEW), Communicating Key Audit Matters in the Independent Auditor’s Report. https://www.ifac.org/system/files/publications/files/ISA-701_2.pdf
Jensen, M., & Meckling, W. (1976). Theory of the firm. Journal of Financial Economics, 3, 305-360. DOI: https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X
Kang, Y. J. (2019). Are Audit Committees more challenging given a specific investor base? Does the answer change in the presence of prospective critical audit matter disclosures? Accounting, Organizations and Society, 77. https://doi.org/10.1016/j.aos.2019.04.001 DOI: https://doi.org/10.1016/j.aos.2019.04.001
Köhler, A., Ratzinger-Sakel, N., & Theis, J. (2020). the effects of key audit matters on the auditor’s report’s communicative value: experimental evidence from investment professionals and non-professional investors. Accounting in Europe, 1-24. DOI: https://doi.org/10.1080/17449480.2020.1726420
Lawrence, A., Minutti-Meza, M., & Ping, Z. (2011). Can Big 4 versus Non-Big 4 Differences in Audit-Quality Proxies Be Attributed to Client Characteristics? Accounting Review, 86 (1), 259-286. DOI: https://doi.org/10.2308/accr.00000009
Lennox, C. S., Schmidt, J. J., & Thompson, A. (2019). Is the Expanded Model of Audit Reporting Informative to Investors? Evidence from the UK. SSRN, 1-44.
Litjens, R., Buuren, J., & Vergoossen, R. (2015). Addressing Information Needs to Reduce the Audit Expectation Gap: Evidence from Dutch Bankers, Audited Companies and Auditors. International Journal of Auditing, 19(3), 267-281. DOI: https://doi.org/10.1111/ijau.12042
Mah’d, O. A., & Mardini, G. H. (2022). Matters may matter: The disclosure of key audit matters in the Middle East. Cogent Economics & Finance, 10(1), 1-20. https://doi.org/10.1080/23322039.2022.2111787 DOI: https://doi.org/10.1080/23322039.2022.2111787
Moscariello, N., Pizzo, M., Ricciardi, G., & Vinciguerra, R. (2019). Key audit matters: a preliminary survey on relations with the corporate governance. An analysis in the Italian institutional setting. In S. Esposito De Falco, F. Alvino, & A. Kostyuk (Eds.), New challenges in corporate governance: Theory and practice (pp. 30-33). https://doi.org/10.22495/ncpr_6 DOI: https://doi.org/10.22495/ncpr_6
Pinto, I., & Morais, A. I. (2019). What matters in disclosures of key audit matters: Evidence from Europe. Journal of International Financial Management and Accounting, 30, 145-162. https://doi.org/10.1111/jifm.12095 DOI: https://doi.org/10.1111/jifm.12095
R Core Team. (2022). R: A language and environment for statistical computing. R Foundation for Statistical Computing, Vienna, Austria. https://www.R-project.org/.
Reid, L. C., Carcello, J. V., Li, C., Neal, T. L., & Francis, J. R. (2019). Impact of auditor report changes on financial reporting quality and audit costs: Evidence from the United Kingdom. Contemporary Accounting Research, 36(3), 1501-1539. DOI: https://doi.org/10.1111/1911-3846.12486
Sierra-García, L., Gambetta, N., & García-Benau, M. A., & Orta-Pérez, M. (2019). Understanding the determinants of the magnitude of entity-level risk and account-level risk key audit matters: the case of the United Kingdom. The British Accounting Review, 51(3), 227-240. DOI: https://doi.org/10.1016/j.bar.2019.02.004
Velte, P. (2018). Does gender diversity in the audit committee influence key audit matters readability in the audit report? UK evidence. Corporate Social Responsibility and Environmental Management, 25(5), 748-755. DOI: https://doi.org/10.1002/csr.1491
Velte, P. (2020). Associations between the financial and industry expertise of audit committee members and key audit matters within related audit reports. Journal of Applied Accounting Research, 21(1), 185-200. https://doi.org/10.1108/JAAR-10-2018-0163 DOI: https://doi.org/10.1108/JAAR-10-2018-0163
Wuttichindanon, S., & Issarawornrawanich, P. (2020). Determining factors of key audit matter disclosure in Thailand. Pacific Accounting Review, 32(4), 563-584. https://doi.org/10.1108/PAR-01-2020-0004 DOI: https://doi.org/10.1108/PAR-01-2020-0004
Zhang, P. F., & Shailer, G. (2022). The impact of audit committee expertise on external auditors' disclosures of key audit matters. International Journal of Auditing, 26(2), 151-170. https://doi.org/10.1111/ijau.12256 DOI: https://doi.org/10.1111/ijau.12256
Downloads
Publicado
Como Citar
Edição
Seção
Licença
Copyright (c) 2023 Revista Catarinense da Ciência Contábil
Este trabalho está licenciado sob uma licença Creative Commons Attribution 4.0 International License.
Os direitos autorais para artigos publicados nesta revista pertencem ao(s) respectivo(s) autor(es), com direitos de primeira publicação cedidos para a Revista Catarinense da Ciência Contábil - RCCC. Em virtude de aparecerem nesta revista de acesso público, os artigos são de uso gratuito, com obrigatoriedade de reconhecimento da autoria original e da publicação inicial nesta revista. A revista permitirá o uso dos trabalhos publicados, incluindo direito de enviar o trabalho para bases de dados de acesso público. O conteúdo dos artigos publicados são de total e exclusiva responsabilidade dos autores.
- O(s) autor(es) autoriza(m) a publicação do artigo na revista;
- O(s) autor(es) garante(m) que a contribuição é original e inédita e que não está em processo de avaliação em outra(s) revista(s);
- A revista não se responsabiliza pelas opiniões, ideias e conceitos emitidos nos textos, por serem de inteira responsabilidade de seu(s) autor(es);
- É reservado aos editores o direito de proceder ajustes textuais e de adequação do artigo às normas da publicação.
Esta obra está licenciada com uma Licença Creative Commons Atribuição 4.0 Internacional.
